Reykjavik jest stolicą, a w zasadzie tylko dużym miastem w Islandii. Mieszka w nim około 120 tysięcy mieszkańców, natomiast w całej aglomeracji o nazwie Greater Reykjavik około 200 tysięcy mieszkańców czyli dwie trzecie ludności całej wyspy.
Reykjavik leży na 64 ° 08 'szerokości geograficznej północnej. Ze względu na to stanowisko, jest prawie zawsze w świetle letnim, natomiast w zimie ludzie korzystają maksymalnie z czterech godzin światła dziennego.

Miasto leży na południowo-zachodnim wybrzeżu wyspy i jego okolice charakteryzują półwyspy, zatoki, wloty i wyspy. Stąd piękne widoki na Ocean Atlantycki i lodowce śródlądowe. Bezdrzewne mała wyspa oferuje kilka szlaków turystycznych znajdujących się na północ od miasta, rejs na nią trwa około 10 minut. Międzynarodowe lotnisko w Keflaviku, znajduje się 48 km na południowy zachód od miasta. Lotnisko krajowe znajduje się na południowych obrzeżach Reykjaviku.

Typowe domy Reykjaviku pokryte są blachą falistą, która lepiej wytrzymuje trudy lokalnej pogody. Brak materiałów budowlanych w kraju, prowadzi do tego, że wiele budynków jest zbudowanych z drewna wyrzuconego przez morze lub sprowadzanego z Syberii czy Ameryki Południowej.